Door Mark Smeets op Tuesday February 26, 2002 @ 09:28PM
van de afdeling eigenlijk-vertel-ik-al-te-veel.
De vorige keer had ik het erover dat je je winsten
exponentieel moet laten groeien, terwijl je je verliezen
lineair houdt. Dat is de basis voor een goed trendvolgend
systeem. Om het een en ander duidelijk te maken het
volgend voorbeeld:
Stel je koopt een future waarop de onderliggende waarde
1000 euro is. De koers is 10 en je gaat eruit bij 9.
Iedere keer wanneer de koers 1 euro is toegenomen voeg je
een contract toe, en schuif je de stoploss 1 euro op.
De volgende tabel geeft de winst en verliesontwikkeling
weer:
quote
avgpr
size
value
stop
profit(single)
profit(compound)
9
10
1
9000
9
-1000
-1000
10
10
1
10000
9
-1000
-1000
11
10.5
2
22000
10
0
-1000
12
11
3
36000
11
1000
0
13
11.5
4
52000
12
2000
2000
14
12
5
70000
13
3000
5000
15
12.5
6
90000
14
4000
9000
16
13
7
112000
15
5000
14000
17
13.5
8
136000
16
6000
20000
18
14
9
162000
17
7000
27000
19
14.5
10
190000
18
8000
35000
20
15
11
220000
19
9000
44000
Ter verklaring: quote is de koers van de future, avgpr is
de gemiddelde aanschafprijs, size is het aantal
contracten, value is de totale onderliggende waarde van je
positie en stop is de stoploss.
Er zijn twee verschillende scenario's verwerkt. De
eerste is de winstontwikkeling wanneer je slechts 1
contract aanhoudt. Onmiddellijk is te zien dat deze
situatie snel winstgevend wordt. Daarnaast is de
winstontwikkeling te zien van het systeem wanneer meerdere
contracten worden gekocht. Hier duurt het beduidend langer
eer de trade winstgevend wordt, maar op een gegeven moment
knalt deze letterlijk door het dak. Bovendien is het
risico gelijk aan de de eerste variant: nooit zal deze
trade meer verlies dan 1000 euro opleveren.
Ergo: wanneer je eens een echt stevige trend te pakken
hebt gaat deze al je verliezen betalen, en meer.
Sommige mensen menen dat dit money management is. Dat is het niet! Een betere naam hiervoor is trade management, omdat we de term money management reserveren voor de initiele positiegrootte. Deze is als zodanig volledig onafhankelijk van je trading systeem. Daarover een andere keer meer.