|
Peter Navarro
|
Door Mark Smeets op Sunday May 21 2006 @ 08:39PM
van de afdeling ook-de-professor-zit-er-wel-eens-naast.
Een paar weken geleden heb ik m'n ogen laten laseren, en dat heeft m'n waardering voor ipods alleen maar doen toenemen. De eerste dagen lig je het liefst in een donkere kamer met een zonnebril op. Het enige wat nog enigszins leuk is is luisteren naar muziek, of audioboeken. Een van de boeken die ik luisterde was Big Picture Investing van Peter Navarro. Erg interessant, vooral wanneer hij de relaties tussen rente, valuta, overheid, belastingen en aandelen uiteenzet. Helaas slaat hij de plank volledig mis wanneer het over money management gaat.
|
|
[Lees de rest van dit artikel] [29265 reacties op dit artikel]
|
|
|
The Fundamental Equation for Trading
|
Door Mark Smeets op Friday February 25 2005 @ 10:28AM
van de afdeling we-zoeken-dit-tot-de-bodem-uit.
In Ralph Vince's boek The mathematics of money management staat een leuk stukje over een formule die hij "the fundamental equation for trading" noemt. Dat klinkt nogal opgeblazen, maar ik denk dat de formule inderdaad van groot belang is bij de ontwikkeling van een verzameling trading systemen. De formule gaat als volgt:
Estimated TWR = (A^2 - SD^2)^(N/2)
Hierin is TWR de Terminate Wealth Relative, de vermeerdering van het kapitaal onder herinvesteren. A is het gemiddelde van de opbrengsten, SD de standaarddeviatie van de opbrengsten en N het aantal opbrengsten.
Leuk Smeets, maar wat betekent dit?
|
|
[Lees de rest van dit artikel] [5 reacties op dit artikel]
|
|
|
Werkwijze
|
Door Mark Smeets op Sunday April 25 2004 @ 04:28PM
van de afdeling lever-hier-uw-plan-van-aanpak-in.
Een van de lezers (dag Thijs!) vroeg me laatst of ik nou een soort van checklist heb voor het ontwikkelen van een systeem. Enigzins beschaamd moest ik toegeven dat die checklist er niet echt is; het is nog steeds meer een kunst dan wetenschap om tot een goed resultaat te komen. Er is in de literatuur ook weinig te vinden over zoiets; het boek van Stridsman komt denk ik nog het meest in de buurt. De vraag zette me echter wel aan het denken en ik kwam enige tijd later tot de conclusie dat er wel een aantal vaste punten zijn waarlangs ik werk:
|
|
[Lees de rest van dit artikel] [Klik om te reageren op dit artikel]
|
|
|
Equity curves maken
|
Door Mark Smeets op Tuesday February 03 2004 @ 05:17PM
van de afdeling zelf-je-trades-verzinnen.
Voor uw plezier en vermaak heb ik een kleine excel sheet klaargezet. De sheet genereert random trades die maar op twee manieren te beinvloeden zijn. Ten eerste geef ik u de vrijheid om zelf het percentage winnaars te kiezen, en ten tweede de profit factor. U herinnert zich vast nog wel dat de profit factor de ratio is van de som van alle winnaars en de som van alle verliezers. Bij het evalueren van een systeem hebben deze twee getallen een grote betekenis, samen definieeren ze namelijk de verwachtingswaarde per trade. Deze moet positief zijn om uberhaupt van een succesvol systeem te spreken.
|
|
[Lees de rest van dit artikel] [Klik om te reageren op dit artikel]
|
|
|
De omgekeerde wereld
|
Door Mark Smeets op Sunday October 05 2003 @ 07:19PM
van de afdeling voor-de-geboren-pechvogels.
Wie veel systemen heeft ontwikkeld kent het gevoel: het is
net alsof ideeen die van een afstand heel lucratief lijken
vaak met geen mogelijkheid winstgevend te krijgen zijn.
Sterker nog: de bijbehorende equitycurve is soms een
steile lijn naar beneden. Het systeem heeft dus zeker geen
positieve verwachting, nodig om gemiddeld genomen winst te
maken. Toch kun je hiervan leren, en misschien wel een
afgeleid systeem maken met wel een positieve verwachting.
|
|
[Lees de rest van dit artikel] [3 reacties op dit artikel]
|
|
|
Ninjatrader
|
Door Mark Smeets op Friday June 27 2003 @ 02:44PM
van de afdeling kamikaze-kan-ook-leuk-zijn.
Het laatste half jaar merk ik in mijn omgeving een toenemende belangstelling voor volledig geautomatiseerd handelen. Hierbij is het gehele traject van signaalgeneratie tot en met orderrouting en checking afgedekt. In Nederland is dat nog niet te doen omdat de brokers dat niet ondersteunen. Als je kijkt naar het buitenland, dan is Interactive Brokers een goede partij. IB biedt een interface aan waardoor je eigen software kan kletsen met hun software. Bovendien is IB voor een particulier lekker goedkoop (2 euro per future, 1 cent per aandeel).
|
|
[Lees de rest van dit artikel] [2 reacties op dit artikel]
|
|
|
|
|
|
|
|
Enquete |
|
|
|
|
|
10 September |
| Z |
M |
D |
W |
D |
V |
Z |
| |
|
|
1 |
2 |
3 |
4 |
| 5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
11 |
| 12 |
13 |
14 |
15 |
16 |
17 |
18 |
| 19 |
20 |
21 |
22 |
23 |
24 |
25 |
| 26 |
27 |
28 |
29 |
30 |
|
|
|
|
|
|
Onderwerpen |
|
|
|
|
|
Secties |
|
|
|
|
